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중국 일본 갈등 관련주, 중국과 일본 간 갈등 심화로 일본산 화장품 수입 제한 가능성이 제기되면서 한국 화장품 기업들이 반사 수혜를 받을 것으로 전망됩니다. 특히 ODM 제조 기업과 원료 공급사, 브랜드사 등이 중국 로컬 브랜드 수요 증가와 일본 브랜드의 생산지 다변화 수요를 흡수하며 실적 개선이 기대됩니다.
중국 일본 갈등 관련주란 무엇인가?
중일 갈등 화장품 관련주란 중국과 일본 간 외교적 긴장으로 인한 일본산 화장품 수입 제한 가능성이 현실화될 경우 대체 수요를 흡수하며 수혜를 받을 것으로 예상되는 국내 화장품 기업 주식을 의미합니다.
중국은 일본을 두 번째로 많이 수입하고 있으며 한국은 세 번째 수입국입니다.
일본 브랜드는 럭셔리부터 매스까지 포지션이 넓어 수입 제한 시 상당한 규모의 대체 수요가 발생할 수 있습니다.
이러한 구조적 변화 속에서 한국 화장품 ODM 제조 기업, 원료 공급사, 브랜드사 등이 수혜 가능성이 높은 관련주로 분류됩니다.
중국 일본 갈등 관련주가 주목받는 이유
키움증권 보고서에 따르면 중국 온라인 커뮤니티에서 일본산 화장품 수입 제한 가능성이 언급되며 화장품 섹터 전반의 투자심리가 회복세를 보이고 있습니다.
일본이 중국 화장품 수입 2위, 한국이 3위를 차지하고 있어 일본 공백 발생 시 국내 업체의 반사 수혜가 기대됩니다. 특히 일본 브랜드는 럭셔리부터 매스까지 포지션이 넓어 대체 수요도 클 것으로 전망됩니다.
중국의 수입 제한 정책이 현실화될 경우 화장품 ODM 업체의 수혜 폭이 가장 클 것으로 예상됩니다.
최근 중국 내 로컬 브랜드에 대한 선호가 크게 높아지고 있어 일본 제품 공백 발생 시 로컬 브랜드의 점유율 확대 가능성이 높으며,
이 경우 중국 내 생산 기지를 보유한 업체들의 수주 증가가 기대됩니다.
또한 일본 브랜드들이 리스크 분산 차원에서 생산지를 중국 또는 한국으로 조정할 가능성도 존재해 국내 및 중국 ODM 법인 모두 대량 오더 확보를 통한 외형 성장과 수익성 개선이 이어질 수 있어 실적 업사이드가 열릴 수 있습니다.
중국 일본 갈등 관련주 5가지
에이피알
에이피알은 어떤 기업인가요?
에이피알은 메디큐브와 에이프릴스킨 등의 브랜드를 보유한 글로벌 뷰티 전문 기업입니다. 뷰티 디바이스와 화장품 브랜드를 운영하며 특히 메디큐브 뷰티 디바이스가 글로벌 시장에서 큰 성공을 거두고 있습니다. 미국 시장에서도 빠르게 성장하며 2025년 1~3분기 누적 미국 매출이 전년 대비 255퍼센트 증가했습니다.
어떠한 연관성을 가지고 있어서 이 테마에 속했나요?
에이피알은 한국 ODM 제조 기술력과 트렌디한 제품 기획력을 결합한 화장품 사업을 영위하고 있습니다. 중국 시장에서 K뷰티 인기 상승과 함께 성장세를 이어가고 있으며, 일본산 화장품 공백 발생 시 한국 브랜드로서 대체 수요를 흡수할 수 있는 위치에 있습니다. 화장품 ODM 투자 등을 통해 제조 역량도 보유하고 있어 중국 시장 공략에 유리한 구조를 갖추고 있습니다.
최근 뉴스나 전망은 어떤가요?
에이피알은 2025년 3분기 매출 3859억 원, 영업이익 961억 원을 기록하며 역대 최대 분기 실적을 경신했고 연내 매출 1조 원 초과 달성이 확실시되고 있습니다. 메디큐브는 미국 대형 뷰티 전문 편집숍 울타 뷰티 입점 3개월 만에 월 판매량이 약 30퍼센트 증가했으며, 10월 울타 뷰티 스킨케어 온라인 판매 1위, 온라인 및 오프라인 통합 3위를 기록했습니다. 대표 제품 제로모공패드는 누적 10만 개 이상 판매되며 베스트셀러로 자리 잡았고, PDRN 핑크 콜라겐 겔 마스크는 누적 60만 장 이상 판매되며 브랜드 인지도를 크게 끌어올렸습니다.
케어젠
케어젠은 어떤 기업인가요?
케어젠은 펩타이드 기반 화장품 원료를 연구개발하고 생산하는 생명공학 기업입니다. 화장품 브랜드와 제조사에 핵심 원료를 공급하는 B2B 비즈니스 모델을 운영하고 있으며, 독자적인 펩타이드 기술력으로 글로벌 시장에서 인정받고 있습니다. 미국 PCPC 기준 252종의 펩타이드를 등록했으며 BASF에 4종 원료를 독점 공급하고 있습니다.
어떠한 연관성을 가지고 있어서 이 테마에 속했나요?
케어젠의 펩타이드 성분은 중국 국가약품감독관리국에 경외 신원료로 공식 등록되어 중국 내 화장품 브랜드 및 제조사에서 공식적으로 사용할 수 있는 원료로 인정받았습니다. 일본산 화장품 수입 제한 시 중국 로컬 브랜드들이 점유율을 확대할 가능성이 높은데, 이 경우 중국 로컬 브랜드들이 한국산 고기능성 원료를 사용하여 제품 경쟁력을 높일 수 있어 케어젠의 원료 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
최근 뉴스나 전망은 어떤가요?
케어젠은 2025년 11월 in-cosmetics Asia 전시회에서 헤어케어 원료 CG-Follicare와 기능성 원료 PTx를 선보이며 글로벌 바이어와 업계 전문가의 큰 관심을 받았습니다. PTx는 보툴리눔 뉴로톡신 Type C 기능을 모방한 펩타이드로 시술 없이 화장품 제형에 적용할 수 있도록 개발됐으며, 100종 이상의 화장품과 의료기기에 적용 가능한 유일무이한 원료로 주목받고 있습니다. 케어젠은 단백질 본드 리페어링 기술을 적용한 iDR과 중국 NMPA 등록을 완료한 PTx를 중심으로 글로벌 헤어케어 및 스킨케어 시장 내 입지를 강화하고 있습니다.
삐아
삐아는 어떤 기업인가요?
삐아는 립 메이크업과 색조화장품 전문 뷰티 기업입니다. 삐아, 어바웃톤, 에딧비, 이글립스 등 4개의 화장품 브랜드를 보유하고 있으며, 18세에서 25세 여성을 주요 타깃으로 합리적인 가격과 뛰어난 컬러, 지속력을 강조하는 색조 전문 브랜드 포지셔닝을 갖추고 있습니다. 최근 3년간 매출 연평균성장률이 42.6퍼센트에 달하며 고속 성장 중입니다.
어떠한 연관성을 가지고 있어서 이 테마에 속했나요?
삐아는 일본 현지 종속법인 BBIA JAPAN을 통해 오프라인 채널에 입점하며 해외 시장 진출을 확장하고 있습니다. 일본산 화장품에 대한 중국의 수입 제한 시 아시아권 색조 화장품 시장 구도가 변화하며, 한국 브랜드로서 일본 색조 브랜드의 공백을 메울 수 있는 위치에 있습니다. 특히 합리적인 가격대와 트렌디한 컬러 라인업을 갖춘 색조 전문 브랜드로서 중국 젊은 소비자층의 대체 수요를 흡수할 가능성이 높습니다.
최근 뉴스나 전망은 어떤가요?
삐아는 2025년 상반기 매출 329억 원을 기록하며 전년 동기 대비 26.3퍼센트 증가했습니다. 해외 매출 비중이 50퍼센트를 넘어섰고 베트남, 일본, 중국을 중심으로 아시아 시장에서 입지를 넓히고 있습니다. 주력 브랜드 삐아와 함께 어바웃톤이 상반기 매출이 전년 동기 대비 130퍼센트 증가하며 가파른 성장세를 보이고 있어 투톱 체제를 형성하고 있습니다. 어바웃톤은 파우더, 팩트 등 가성비 좋은 제품과 트렌디한 디자인으로 호평을 받고 있으며, 브랜드 다각화가 외형 확대에 힘을 보태고 있습니다.
본느
본느는 어떤 기업인가요?
본느는 2009년 설립된 화장품 제조 전문 기업으로 글로벌 ODM 사업과 자체 브랜드 사업을 진행하고 있습니다. ODM 사업을 통해 제품 개발 및 디자인을 수행하고 스킨케어, 바디케어, 메이크업 제품을 브랜드 회사에 납품하며, 터치인솔 등의 자체 브랜드도 운영하고 있습니다. 중국 상해에 본느화장품유한공사를 두고 있으며 미국에도 법인을 보유하고 있습니다.
어떠한 연관성을 가지고 있어서 이 테마에 속했나요?
본느는 중국 세포라와 협업하여 CO-Brand 제품인 스테이지큐를 개발 및 제조하는 법인을 중국에 두고 있습니다. 중국 현지 생산 기지를 보유한 ODM 업체로서 일본산 화장품 수입 제한 시 중국 로컬 브랜드들의 수주 증가가 기대되는 구조입니다. 또한 일본 브랜드들이 리스크 분산을 위해 생산지를 중국으로 조정할 경우 중국 내 본느 법인이 대량 오더를 확보할 가능성이 높습니다.
최근 뉴스나 전망은 어떤가요?
본느는 중국 세포라 200개 매장 중 80개에 스테이지큐 제품이 입점해 있고 전 매장으로 확대를 추진하고 있습니다. 중국 무비자 관광 확대와 함께 K뷰티에 대한 중국 소비자들의 관심이 증가하고 있어 수혜가 예상됩니다. 최근에는 뷰티 디바이스, 더마 코스메틱 등의 신제품군도 확대 중이며 이는 미래 수익성 향상에 기여할 수 있는 핵심 성장동력으로 평가받고 있습니다. R&D 투자 확대로 기술 기반 경쟁력 강화를 통한 실적 개선 가능성도 제기되고 있습니다.
셀바이오휴먼텍
셀바이오휴먼텍은 어떤 기업인가요?
셀바이오휴먼텍은 기존 소재의 분자 구조를 개질해 새로운 섬유소재를 개발하는 기업입니다. 주력 제품은 마스크팩 시트이며, 셀룰로스 기반 부직포 생산 및 개발 기술을 보유하고 있습니다. 화장품용 섬유 및 부직포 소재를 개발 및 생산하며 생분해성 친환경 시트 및 비건 인증 제품을 공급하고 있습니다.
어떠한 연관성을 가지고 있어서 이 테마에 속했나요?
셀바이오휴먼텍은 화장품용 섬유소재를 제조하는 기업으로, 마스크팩 시트 대부분이 일본과 중국에서 수입되던 구조를 국산화로 전환시키고 있습니다. 일본산 화장품 원부자재에 대한 수입 제한이나 공급망 불안정성이 발생할 경우 국산 소재에 대한 수요가 증가할 수 있으며, 중국 화장품 제조사들도 일본 대신 한국산 소재를 선택할 가능성이 높아집니다. 화장품 ODM 기업들의 수주 증가 시 함께 동반 성장할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다.
최근 뉴스나 전망은 어떤가요?
셀바이오휴먼텍은 글로벌 화장품 ODM 기업 한국콜마와 화장품용 섬유소재 개발 기술제휴를 체결했습니다. 한국콜마가 개발한 기능성 화장품 내용물을 셀바이오휴먼텍의 섬유 소재에 적용해 새로운 화장품용 섬유 소재를 개발하며, 친환경 소재와 기능성을 추구하는 소비자 트렌드에 맞춘 다양한 형태의 제품이 탄생할 것으로 기대됩니다. 베트남 현지 생산기지 확충을 통해 원가 경쟁력 강화와 글로벌 공급망 확대를 추진 중이며, 수용성 기술과 투명성 부과 기술을 응용한 하이드로콜로이드 패치류도 개발해 판매하고 있습니다.